2013年9月29日杠杆炒股票，中国首个自贸区——中国（上海）自由贸易试验区正式挂牌。彼时，上海自贸试验区总面积只有28.78平方公里，如今覆盖面积扩展至240平方公里。

　　十年来，上海自贸区发展取得巨大进展，这体现了中国进一步开放市场和实施改革的决心。期间，上海自贸区在金融创新上的脚步不停，商业银行把握机遇，在深化金融改革为企业提供便利服务的同时，也发展壮大了自身实力。

创新和服务是关键词

　　作为国内最早的自贸区，同时基于国际金融中心定位，上海自贸区强调在重要领域的突破和全面开放，“金融服务完善”或“金融服务创新”等字眼受到重视。

　　在跨境人民币业务的创新方面，上海自贸区率先开展人民币境外借款、跨境双向人民币资金池、跨境电商人民币结算等试点，企业使用人民币结算的意愿不断增强，自贸区人民币跨境收支总额年均增长33%。

　　在探索跨境人民币结算的方式上，银行争先创新，百舸争流，奋楫者先，降低自贸区的融资成本。时间回溯至2015年，随着电子商业汇票（ECDS）在业务中的应用，越来越多的企业接受电子商业汇票用于日常经营的收付。但电子商业汇票在上海自贸区跨境人民币结算中的运用方案，仍需考虑与评估分账核算体系、汇票系统、行内外清算渠道等诸多环节与因素之间的交互。同时，还需满足监管政策对于跨境交易可识别、国际收支可审核和交易数据可报送等要求。

　　如何将境外机构纳入票据结算体系？中信银行上海分行探索了跨境人民币结算的新形式。该分行在仔细论证业务方案的基础上，经过行内多方论证和评估，首次将境外机构纳入票据结算体系，成功为上海自贸区FTN账户（境外机构自由贸易账户）企业办理了电子商业汇票的受让和贴现。这项创新对降低自贸区企业的融资成本、拓展跨境人民币使用场景具有极其重要的意义。

　　在分账核算单元的创新方面，上海银行业填补了空缺。鉴于上海自贸区“境内关外”的特殊性，银行设在自贸区的网点必须搭建自贸区分账核算单元账务及操作体系，实现与境内业务的风险隔离，但对于银行而言，并没有可供参考经验或可复制的模式，其难度不亚于单独设立一家海外分行。但经过10年发展，分账核算账户体系已经成为上海自贸区金融创新的一个“金字招牌”，对于企业而言也多了一份便利。

　　2020年一季度，突如其来的新冠疫情暴发，令海外公司及境外工程措手不及。香港凌宏电力国际有限公司出现现金流问题，该公司主要承担上海电建所有离岸部分合同的签订，以及离岸工程款的收支。2020年一季度，在新冠疫情冲击下，境外工程收款受到一定影响，但是采购款及建筑人工款等仍需支付，印尼分公司、菲律宾分公司、波兰分公司等都需要流动性支持，这关系到企业的社会信誉和责任。

　　问题是，作为未来海外项目签约主体及结算平台的香港子公司，由于成立时间较短，尚未完全做好独立进行银行融资的准备。后续虽有工程款项收入，但当时不足以支撑其在境外银行办理信用贷款。即使境内母公司愿意提供流动性支持，但是受限于外汇管理和集团内部资金安排的具体要求，支持资金不宜购汇直接划给各境外项目公司。

　　面对这种两难的境地，如何在国内疫情防控与国际疫情蔓延的复杂时期获得放款，解决企业燃眉之急？利用分账核算单元创新优势，南京银行上海分行为香港凌宏提供2500万美元FTN内存自贸贷业务方案，期限1年，由其股东上海电建提供全额存单进行质押担保。贷款用于向上海电建海外分公司（印尼分公司、菲律宾分公司、波兰分公司等）提供流动性支持，向这些海外工程主体支付工程款，包括海外采购款及建筑人工款等。最终，南京银行在合规创新的前提下，充分考虑风险控制，以最快的速度完成了方案设计、授信上报、总分行审批等各个环节，有效满足了企业诉求，帮助上海电建在“一带一路”项目上稳健前行。

　　“上海自贸区的金融创新主要在自由贸易账户体系建设、人民币跨境使用、跨境融资、跨境资金集中管理等领域，体现了上海作为国际金融中心开放前沿的特点。”银行业内人士对记者表示。

　　十年来，上海自贸试验区持续深化金融领域开放创新，发挥了制度创新的“头雁”效应，发展成为新政策、新机制的国家级“试验田”；银行保险机构不断在区内集聚发展，截至2023年6月末，上海自贸区内银行业机构数量达588家，辖内共有49家银行业金融机构建立了自由贸易账户核算体系，自由贸易账户资产总计1.06万亿元。

助力企业“引进来走出去”

　　背靠长江水，面向太平洋，作为中国首个自贸区，上海自贸试验区累计新设企业8.4万户（截至2022年底），是同一区域挂牌前20年的2.35倍。这其中离不开金融服务扩大开放，服务中资企业“走出去”和外资企业“引进来”。

　　北京银行作为全国最大的城市商业银行，支持国家高水平开放，为大型国企境外SPV（应急流动性金融工具）发放流动资金贷款。自成立以来，北京银行上海自贸区业务管理中心（下称“自贸中心”）以支持中国优质企业参与“一带一路”建设为己任，在自贸平台上满足全纬度业务需求。积极为某大型国企集团在海外推进生产基地、贸易平台建设提供融资服务，为支持该集团在南非的项目，自贸中心接受了南非政府部门的现场考察，以专业的态度和灵活的方案赢得考察团的认可。最终向其境外SPV发放4000万美元流动资金贷款，为其在“一带一路”下的国际合作新模式提供金融支持。

　　2023年7月，民生银行上海分行作为独家协调行与民生银行上海自贸试验区分行作为委任牵头安排簿记行，为天合光能股份有限公司越南投资项目成功筹组四年期1.14亿美元国际银团贷款。该笔银团贷款用于天合越南3.4gw高效太阳能电池及4.5gw光伏组件项目建设，全力支持我国企业在节能环保、清洁能源等领域国际项目的开展。分行贴合企业实际需求，设计符合可行性、创新性的跨境融资方案，以金融助力我国企业加快“走出去”进程。

　　去年底，上海农商银行在走访中了解到，某港航企业计划在秘鲁沿海岸线建设绿色港口，项目建成后将成为中国和南美之间的货物中转枢纽。而当时企业有一定资金缺口，拟通过银团贷款的方式实现融资。考虑到该项目是企业共建“一带一路”倡议的重要举措，上海农商银行迅速反应，一个月内即为项目提供了1亿美元、为期15年的跨境银团贷款。

　　十年来，上海自贸区发展的画卷徐徐展开，国家金融监督管理总局上海监管局党委委员、副局长王鑫泽指出，自贸区银行业保险业服务实体经济的能力将不断提升，发挥自贸区服务“一带一路”建设的桥头堡功能。一方面，支持机构“引进来”，打造“一带一路”投融资服务中心，另一方面，引导辖内银行保险机构推动金融服务“一带一路”建设“走出去”。依托自贸区金融政策优势，通过贸易融资、跨境银团贷款、内保自贸贷、工程保险再保险联合体等金融产品为客户提供便利化的跨境金融服务。

　　十年金融创新和服务的探索折射出银行业蝶变。“雄关漫道真如铁，而今迈步从头越”，下一个十年，上海银行业金融机构势必将以更专业专注的技能和姿态杠杆炒股票，提供更高效服务。